Actualización a XP desde W98SE

He pensado en cambiar el sistema operativo de mi máquina, de windows 98 SE
a
windows XP (sobre todo porque la mayoria de los programas nuevos ya no
están
siendo compatibles con W98), pero tengo varias dudas en cuanto al
rendimiento
de la máquina después del cambio.

No sé si se va a poner lento el sistema, o si tendré que formatear para
poder instalar el XP, o si sea mejor dejarlo como está.

La máquina supera los requerimientos mínimos que supuestamente necesita el
XP para funcionar. Pero, de nuevo, no se si el cambio beneficiará a la
máquina o no.

Debería efectuar el cambio?
Me benficiaría el cambio?
De ser asi, es posible hacer el cambio sin necesidad de formatear el disco
duro?
o mejor dejo el sistema actual?

Estos son algunas características de la máquina:
Procesador Intel Celeron de 500 Mhz
256 Mb de RAM
Disco Duro de 17.5 Gb y otro de 80 Gb

De antemano, gracias por su ayuda.