FXCM Inc. anuncia resultados del primer trimestre de 2014

09/05/2014 - 03:02 por Business Wire

FXCM Inc. anuncia resultados del primer trimestre de 2014Da a conocer los indicadores operativos del mes de abril de 2014 Elementos destacados del primer trimestre de 2014 Ingresos según los PCGA de Estados Unidos de u$s 115 millones, una caída del 6% en relación con el mismo período de 2013 Ingreso neto según los PCGA de Estados Unidos atribuibles a FXCM Inc. de u$s 2,1 millones o u$s 0,05 por acción totalmente diluida, una baja del 70% y 79%, respectivamente, frente al mismo período de 2013. UAFIDA ajustada pro forma de u$s 24,6 millones, un alza del 44% en relación con el mismo periodo de 2013 Ingreso neto ajustado pro forma de u$s 5,2 millones, o u$s 0,07 por acción totalmente diluida, es decir, una caída del 70% y 70%, respectivamente, en relación con el mismo periodo de 2013 Indicadores operativos destacados de abril de 2014: Volumen de operaciones minoristas equivalente a u$s 250.000 millones, una baja del 32% desde abril de 2013 Volumen de operaciones institucionales equivalente a u$s 185.000 millones, un alza del 1% en relación con el mes de abril de 2013.

FXCM Inc. FXCM Inc.(NYSE:FXCM), proveedor líder de servicios de intercambio de divisas, o FX, operaciones y servicios relacionados, anunció hoy ingresos de u$s 115 millones (según los principios de contabilidad generalmente aceptados en Estados Unidos, o PCGA) en el trimestre cerrado el 31 de marzo de 2014, contra u$s 122,9 millones registrados en el trimestre cerrado el 31 de marzo de 2013, lo que representó una caída del 6%. Los ingresos netos calculados según los PCGA de Estados Unidos atribuibles a FXCM Inc. Durante el primer trimestre de 2014 fueron de u$s 2,1 millones o u$s 0,05, en relación con los u$s 6,9 millones o u$s 0,23 por acción diluida durante el mismo período de 2013, lo que significó una caída del 70% y del 79%, respectivamente.

La UAFIDA ajustada pro forma correspondiente al primer trimestre de 2014 fue de u$s 24,6 millones, contra u$s 43,8 millones registrados en el primer trimestre de 2013, el equivalente a una caída del 44%. Los ingresos netos ajustados pro forma treparon a u$s 5,2 millones o u$s 0,07 por acción en el primer trimestre de 2014, en relación con los u$s 17,5 millones o u$s 0,23 por acción totalmente diluida y canjeada durante el primer trimestre de 2013, es decir, una baja del 70% y 70% respectivamente.

"La volatilidad en los mercados de divisas se encuentra actualmente en mínimos que hemos visto solamente dos veces en los últimos 20 años", explicó Drew Niv, gerente general de la empresa. "Sin embargo, después de que nuestro negocio creciera notablemente en los últimos años, consideramos que tenemos la escala para seguir capeando el temporal en estas condiciones comerciales difíciles en relación con la competencia y utilizarlos para ampliar nuestra cuota de mercado para cuando las condiciones mejoren". Los resultados ajustados pro forma suponen la conversión y el canje de todas las unidades de FXCM Holdings, LLC por acciones ordinarias de clase A de FXCM Inc., derivando en la eliminación de la participación minoritaria y el ajuste correspondiente de la disposición fiscal de la entidad. Además, los resultados pro forma ajustados eliminaron determinados cargos extraordinarios y ciertos gastos por remuneración con acciones otorgados en el momento de la oferta pública inicial de FXCM, en diciembre de 2010.

FXCM Inc. presentó hoy algunos indicadores operativos clave del mes de abril de 2014 para su negocio de intercambio de divisas extranjeras para clientes institucionales y minoristas. Las actividades mensuales fueron, entre otras:

Indicadores operativos de abril de 2014

Indicadores de las operaciones minoristas

1.     El volumen de las operaciones minoristas(1)fue de u$s 250 mil millones en abril de 2014, un 14% menos que en marzo de 2014 y un 32% menos que en abril del ejercicio anterior.
 
2. El volumen diario de las operaciones minoristas (1)fue, en promedio, de u$s 11.400 millones en abril de 2014, un 17% menos que en marzo de 2014 y un 32% menos que en abril del ejercicio anterior.
 
3. En promedio, se registraron 351.138 operaciones diarias de clientes minoristas durante el mes de abril de 2014, un 18% menos que en marzo de 2014 y un 30% menos que en abril del ejercicio anterior.
 
4. Se registraron 192.605 cuentas negociables(2)al 30 de abril de 2014, un alza de 3.342, o del 2% en relación con marzo de 2014, y una baja de 3.569 o del 2%, con respecto a abril del ejercicio anterior.
 

Indicadores de las operaciones institucionales

  • El volumen de las operaciones institucionales (1)fue de u$s 185 mil millones en abril de 2014, un 8% menos que en marzo de 2014 y un 1% más que en abril del ejercicio anterior.
  • En promedio, el volumen de las operaciones institucionales (1)diarias fue de u$s 8.400 millones en abril de 2014, un 12% menos que en marzo de 2014 y un 1% más que en abril del ejercicio anterior.
  • En promedio, se registraron 42.876 operaciones diarias de clientes institucionales durante el mes de abril de 2014, un 14% más que en marzo de 2014 y un 88% más que en abril del ejercicio anterior.

Para más información, con detalles sobre los resultados históricos de cada uno de los indicadores mencionados, visite la página de relaciones con los inversores del sitio web de la empresa: www.fxcmespanol.com.

Estos datos operativos son preliminares y deberán ser revisados; por lo tanto, no deben interpretarse como indicadores de los resultados financieros de FXCM Inc. FXCM no asume obligación alguna de actualizar o revisar públicamente los datos operativos informados. Los datos operativos informados se actualizarán en los datos operativos históricos que se pueden consultar en la página de relaciones con los inversores del sitio web de la empresa: www.fxcmespanol.com.

(1) El volumen operado por los clientes de FXCM en este periodo se expresa en dólares estadounidenses.

(2) Una cuenta negociable es una cuenta con suficientes fondos como para colocar una operación, según las políticas de operaciones de FXCM.

Resultados pro forma ajustados y según los PCGA de Estados Unidos, consolidados y condensados

  Sin auditar

Según los PCGA (en miles de dólares, excepto en los montos por acciones)

Trimestre cerrado el 31 de marzo
2014   2013   Cambio %
 
Total ingresos netos $ 115.008 $

122.864

 

-6 %
 
Remuneración y beneficios 29.890 23.533 27 %
Asignación de los ingresos netos a los miembros de Lucid por los servicios prestados   2.973     -   100 %
Remuneraciones y beneficios totales 32.863 23.533 40 %
Honorarios del corredor de referencia 19.122 21.350 -10 %
Otros gastos 42.990 36.115 19 %
Pérdidas en inversiones de capital, netas 310 148 109 %
Depreciación y amortización 12.630 11.974 5 %
Intereses sobre préstamos   2.997     817   267 %
Ingresos antes del impuesto a las ganancias 4.096 28.927 -86 %
Disposición para el impuesto a las ganancias   1.251     7.959   -84 %
Ingresos netos 2.845 20.968 -86 %
Ingresos netos atribuibles a la participación minoritaria en FXCM Holdings, LLC 2.427 10.230 -76 %

Ingreso neto (pérdida) atribuible a otros intereses minoritarios

(1.659 ) 3.878 -143 %
   
Ingresos netos atribuibles a FXCM Inc. $ 2.077   $ 6.860   -70 %
 
Promedio ponderado de acciones de Clase A en circulación - Básicas   39.077     28.472   37 %
 
Promedio ponderado de acciones de Clase A en circulación - Diluidas   43.152     29.678   45 %
 
Ingresos netos por acción de Clase A
Básicas $ 0,05   $ 0,24   -78 %
Ingresos netos por acción de Clase A
Diluted $ 0,05   $ 0,23   -79 %
  Diluidas
  Sin auditar
Resultados ajustados pro forma (en miles de dólares, excepto en los montos por acciones)
Trimestre cerrado el 31 de marzo
2014   2013   Cambio %
 
Total ganancias

$

111.336

 

$

122.864

 

-9 %
 
Remuneración y beneficios 27.716 21.471 29 %
Asignación de los ingresos netos a los miembros de Lucid por los servicios prestados   -     -   -
Remuneraciones y beneficios totales 27.716 21.471 29 %
Honorarios del corredor de referencia 19.122 21.350 -10 %
Pérdidas en inversiones de capital, netas 310 148 109 %
Otros gastos   39.584     36.115   10 %
 
UAFIDA   24.604     43.780   -44 %
 
Depreciación y amortización 12.630 11.974 5 %
Intereses sobre préstamos   2.997     817   267 %
Ingresos antes del impuesto a las ganancias 8.977 30.989 -71 %
Disposición para el impuesto a las ganancias   2.179     9.596   -77 %
Ingresos netos 6.798 21.393 -68 %
Ingresos netos atribuibles a la participación minoritaria en FXCM Holdings, LLC - - -
Ingreso neto atribuible a otros intereses minoritarios 1.604 3.878

-59

%

   
Ingresos netos atribuibles a FXCM Inc. $ 5.194   $ 17.515   -70 %
 
Promedio ponderado de acciones en circulación totalmente diluidas y canjeadas pro forma   79.766     75.785   5 %
 
Beneficios por acción $ 0.07   $ 0.23   -70 %
 

Selected Operating Metrics

 
  (Sin auditar)
Trimestre cerrado el 31 de marzo
2014   2013   Cambio %
 
Volumen total de operaciones minoristas (en miles de millones de dólares)

$

936

 

$

1.041

 

-10 %
 
Volumen total de operaciones institucionales (en miles de millones de dólares) $ 546 $ 373 46 %
 
Total de cuentas activas 181.156 173.265 5 %
 
Días de operaciones del periodo 63 63 0 %
 
Promedio de operaciones diarias 413.912 437.813 -5 %
 
Promedio de operaciones diarias por cuenta activa 2,3 2,5 -8 %
 
Ingresos por operaciones minoristas por millones operados $ 88 $ 88 0 %
 
Capital total de los clientes (en millones de dólares) $ 1.245,3 $ 1.190,4 5 %
 

Medidas financieras independientes de los PCGA

La UAFIDA ajustada pro forma, los ingresos netos ajustados pro forma y los ingresos netos ajustados pro forma por acción diluida se consideran medidas financieras independientes de los PCGA Estas medidas no sustituyen los ingresos netos, ingresos netos atribuibles a FXCM Inc. ni los ingresos netos por acción de Clase A, ni deben interpretarse como tales, ni tampoco sustituyen el flujo de caja de las actividades de explotación calculados según los principios de contabilidad generalmente aceptados (PCGA) y es posible que nuestros cálculos de estas medidas no se puedan comparar con las medidas similares de otras empresas. Consulte la información sobre los “Resultados ajustados pro forma”, que aparece en la sección A-3 del presente comunicado para más detalles sobre estas medidas financieras independientes de los PCGA y para consultar la conciliación de dichas medidas con las medidas más similares, calculadas según los PCGA.

Declaración del dividendo trimestral

La empresa anunció también que el Directorio ha declarado un dividendo trimestral de u$s 0,06 por acción ordinaria de Clase A en circulación. El dividendo es pagadero al 1 de julio de 2014, a los accionistas de Clase A registrados hasta el cierre de las operaciones el 6 de junio de 2014.

Conferencia de audio

Tal como se anunciara con anterioridad, la compañía realizará una conferencia de audio para analizar los resultados financieros a las 8:15 (EDT). Se podrá participar en la conferencia de audio llamando al 877.445.4603 para quienes residan en Estados Unidos y al 443.295.9270 para quienes residan en otros países. El número de identificación para participar en la conferencia de audio es 37161819.

También se podrá escuchar la conferencia de audio en directo, una copia del comunicado de prensa sobre los resultados de FXCM, y una presentación con diapositivas sobre esta conferencia en el sitio web http://ir.fxcm.com/.

Advertencia respecto de las declaraciones prospectivas

Además de la información histórica, el presente comunicado de prensa contiene declaraciones prospectivas según la definición del Artículo 27A de la Ley de Valores de 1933 y del Artículo 21E de la Ley de Mercado de Valores de 1934, que reflejan las perspectivas actuales de FXCM Inc. con respecto a sus operaciones y los resultados financieros futuros, entre otros elementos. Dichas declaraciones prospectivas se pueden identificar por el uso de términos tales como “proyección”, “cree”, “prevé”, “potencial”, “continúa”, “podría”, “hará”, “debería”, “se propone”, “aproximadamente,” “tiene previsto”, “tiene la intención”, “planea”, “estima”, “espera” o la versión negativa de estos u otros términos similares. Las declaraciones prospectivas están sujetas a diversos riesgos e incertidumbres. En consecuencia, hay o habrá factores importantes que pueden afectar los resultados reales de modo tal que podrían diferir sustancialmente de los resultados establecidos por las declaraciones prospectivas. FXCM Inc. considera que dichos factores incluyen, entre otros, los requisitos legales y normativos, en constante evolución, de la industria FX, la historia limitada de operaciones de la industria del intercambio de divisas, los riesgos relacionados con la protección de su tecnología patentada, los riesgos relacionados con la dependencia en los formadores del mercado del intercambio de divisas, las condiciones del mercado y otros riesgos descritos en la sección “Factores de riesgo” del informe anual de FXCM Inc., presentado en el formulario 10-K y otros documentos presentados ante la SEC, que se pueden consultar en el sitio web de la SEC (sec.gov).

Dichos factores no deben interpretarse como exhaustivos y debe cotejarse con otras declaraciones de advertencia incluidas en este comunicado y en los documentos presentados antes la SEC. FXCM Inc. no asume obligación alguna de actualizar o revisar públicamente ninguna de las declaraciones prospectivas, ya sea como resultado de nueva información, de eventos futuros o de cualquier otra circunstancia, a excepción de lo requerido por la ley.

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Acerca de FXCM Inc.

FXCM Inc. (NYSE:FXCM) es proveedor mundial de servicios en Internet de intercambio de divisas, o FX, operaciones y servicios relacionados para clientes institucionales y minoristas a nivel internacional.

El pilar de la oferta de FXCM para sus clientes es prescindir de la mesa de negociación de intercambio de divisas (No Dealing Desk FX). Los clientes pueden aprovechar la amplia red de FXCM de proveedores de liquidez en intercambio de divisas, gracias a la cual FXCM puede ofrecer diferenciales competitivos en los principales pares de divisas. Los clientes disfrutan de las ventajas que ofrecen las operaciones móviles, la ejecución de los pedidos con un clic y los gráficos en tiempo real. La filial británica de FXCM, Forex Capital Markets Limited, ofrece productos de contrato por diferencia sin operaciones de modificación de la cotización y permite a los clientes operar con índices de petróleo, oro plata y acciones, además de las operaciones de intercambio de divisas, desde una sola plataforma. Por otro lado, FXCM ofrece cursos de capacitación sobre las operaciones de intercambio de divisas y noticias gratuitas y análisis de mercado en DailyFX.com. DailyFX.com.

El intercambio de divisas y contratos por diferencia en márgenes implican un nivel de riesgo elevado, y podrían no ser apropiadas para todos. Lea la advertencia completa.

ANEXO I

Índice     Número de página
       
Resultados según los PCGA de EE.UU.      
Estados de operaciones condensados y consolidados sin auditar según los PCGA estadounidenses correspondientes a los trimestres cerrados el 31 de marzo de 2014 y de 2013, respectivamente     A-1
Estados financieros condensados y consolidados sin auditar según los PCGA estadounidenses cerrados el 31 de marzo de 2014 y el 31 de diciembre de 2013, respectivamente     A-2
       
Resultados Ajustados pro forma     A-3
Estados de operaciones condensados y consolidados pro forma ajustados y sin auditar, según los PCGA estadounidenses correspondientes a los trimestres cerrados el 31 de marzo 2014 y de 2013, respectivamente     A-4
Conciliación de las medidas independientes de los PCGA con los resultados más similares según los PCGA de Estados Unidos     A-5
Conciliación de la UAFIDA con los ingresos netos según los PCGA de Estados Unidos     A-6
 
FXCM Inc.
Informe de operaciones consolidado y condensado
(en miles, excepto en los montos por acciones)
(Sin auditar)
  Trimestre cerrado el 31 de marzo
2014   2013
Ingresos
Ingresos de las operaciones minoristas $ 82.660 $ 91.254
Ingresos de las operaciones institucionales   26.150     27.556  
Ingresos de operaciones 108.810 118.810
 
Ingresos de intereses 563 679
Gastos en intereses de corretaje   (96 )   (55 )
Ingresos netos de intereses 467 624
 
OTROS INGRESOS   5.731     3.430  
Total ingresos netos   115.008     122.864  
 
Gastos operativos
 
Remuneración y beneficios 29.890 23.533
Asignación de los ingresos netos a los miembros de Lucid por los servicios prestados   2.973     -  
Remuneraciones y beneficios totales 32.863 23.533
Honorarios del corredor de referencia 19.122 21.350
Publicidad y marketing 6.497 7.351
Comunicación y tecnología 12.219 8.355
Costos de operaciones, corretaje preferencial y tarifas de autorización 8.206 7.938
Generales y administrativos 16.068 12.471
Depreciación y amortización   12.630     11.974  
Total gastos operativos 107.605 92.972
Total ingreso de explotación 7.403 29.892
Otros gastos
Pérdidas en inversiones de capital, netas 310 148
Intereses sobre préstamos   2.997     817  
Ingresos antes del impuesto a las ganancias 4.096 28.927
Disposición para el impuesto a las ganancias   1.251     7.959  
Ingresos netos 2.845 20.968

Ingresos netos atribuibles a la participación minoritaria en FXCM Holdings, LLC

2.427 10.230

Ingreso neto (pérdida) atribuible a otros intereses minoritarios

  (1.659 )   3.878  
Ingresos netos atribuibles a FXCM Inc $ 2.077   $ 6.860  
 
Promedio ponderado de acciones de Clase A en circulación - Básicas   39.077     28.472  
Promedio ponderado de acciones de Clase A en circulación - Diluidas   43.152     29.678  
 
Ingresos netos por acción de Clase A
Básicas $ 0,05   $ 0,24  
Diluidas $ 0,05   $ 0,23  

A-1

 
FXCM Inc.
Estados financieros consolidados y condensados
Al 31 de marzo de 2014 y 31 de diciembre de 2013
(en miles de dólares, excepto en los montos por acciones)
  (Sin auditar)  
31 de marzo 31 de diciembre

____________________

2014 2013
 
Activos
 
Activo circulante
Efectivo y equivalentes de efectivo $ 357.905 $ 365.245
Efectivo y equivalentes, para los clientes 1.245.341 1.190.880
Deudas de los corredores 44.301 5.450
Cuentas por cobrar, neto 14.039 9.953
Activos por impuestos diferidos Activos por impuestos diferidos 9.834 11.910
Pagarés por cobrar - 5.992
Impuestos por cobrar   7.205     3.861  
Total activos circulantes 1.678.625 1.593.291
Activos por impuestos diferidos 170.445 166.576
Oficina, comunicación y equipos informáticos, neto 50.794 49.165
Fondo de comercio 328.461 307.936
Otros activos intangibles, neto 71.935 76.713
Pagarés por cobrar 8.108 5.950
Otros activos   31.930     24.316  
Total activos $ 2.340.298   $ 2.223.947  
 
Pasivos y patrimonio
 
Pasivos actuales
Pasivo de cuentas de clientes $ 1.245.341 $ 1.190.880
Cuentas por pagar y gastos acumulados 70.888 69.697
Acuerdo crediticio 50.000 -
Obligaciones pagaderas 9.800 9.800
Deudas a los corredores 633 8.652
Valores vendidos, todavía sin adquirir 3.586 -
Debido a las partes relacionadas según el acuerdo de impuestos por cobrar   14.880     18.588  
Total pasivo circulante 1,395,128 1,297,617 1.395.128 1.297.617
Pasivos por impuestos diferidos 3.930 3.687
Debido a las partes relacionadas según el acuerdo de impuestos por cobrar 136.655 131.670
Bonos convertibles preferenciales 147.598 146.303
Otros pasivos   5.721     9.289  
Total pasivos   1.689.032     1.588.566  
 
Compromisos y contingencias
 
Patrimonio neto
Acciones ordinarias de Clase A, valor nominal de u$s 0,01 por acción; 458 447

3.000.000.000 acciones autorizadas, 45.835.442 y 44.664.884 acciones emitidas

y en circulación al 31/3/14 y 31/12/13, respectivamente

Acciones ordinarias de Clase B, valor nominal de u$s 0,01 por acción;

1 1

1.000.000 acciones autorizadas, 41 acciones emitidas y en circulación

al 31/3/14 y 31/12/13
Capital cubierto adicional 254.270 245.426
Utilidades retenidas 15.679 16.352
Otras pérdidas integrales acumuladas   (4.537 )   (5.344 )
Patrimonio total de FXCM Inc. 265.871 256.882
Intereses minoritarios   385.395     378.499  
Patrimonio neto total   651.266     635.381  
Total pasivos y capital contable $ 2.340.298   $ 2.223.947  

A-2

Resultados ajustados pro forma

A lo largo del análisis de los resultados financieros de FXCM Inc., la información se presenta según datos ajustados pro forma, que es una medida financiera independiente de los principios de contabilidad generalmente aceptados (PCGA). Los resultados pro forma ajustados se calculan a partir de información preparada según los principios de contabilidad generalmente aceptados en Estados Unidos (“PCGA de Estados Unidos”), ajustados para excluir diversas partidas y reflejar la conversión de todas las unidades de FXCM Holdings, LLC por acción ordinaria de Clase A de FXCM Inc. FXCM considera que las medidas ajustada pro formas y los ajustes de las mismas, cuando se presentan con las medidas similares preparadas según los PCGA de Estados Unidos, pueden ser útiles para que los inversores comparen los resultados de FXCM en distintos periodos y comprender mejor los resultados de explotación de FXCM. La empresa utiliza estas medidas para evaluar su rendimiento operativo, así como el rendimiento de los empleados en forma individual. Estas medidas no deben interpretarse como un sustituto de las medidas financieras preparadas según los PCGA de Estados Unidos, ni son superiores a las mismas. Las diferencias entre los resultados ajustados pro forma y según los PCGA de Estados Unidos se detallan a continuación:

          1.   Intercambio asumido de unidades de FXCM Holdings, LLC por acciones de Clase A de FXCM Inc. Como resultado del intercambio de las unidades de FXCM Holdings, el interés minoritario relacionado con estas unidades se convierte en interés mayoritario. La gerencia de la empresa considera útil presentar el efecto por acción asociado con el intercambio asumido de todas las unidades de FXCM Holdings.
 
2. Gastos por remuneración. Se han realizado ajustes a las ganancias ajustadas pro forma para eliminar los gastos relacionados con la remuneración en acciones en relación con la oferta pública inicial de la empresa y los costos asociados con la renegociación o extinción de determinados contratos laborales que tenían intereses de las ganancias en el desempeño de las unidades de negocio de la empresa. Dada la naturaleza de estos gastos, el directorio de la empresa no los considera gastos incurridos en el desarrollo ordinario de las actividades y considera útil presentar los efectos de eliminar estos gastos.
 
3. Gastos por remuneración/intereses minoritarios en Lucid. Nuestros resultados según los PCGA de Estados Unidos reflejan una participación del 49,9% de las ganancias de Lucid asignadas a los miembros minoritarios de Lucid en función de los servicios prestados como un componente de los gastos por remuneración con el título “Asignación de los ingresos netos a los miembros de Lucid por los servicios prestados”. Se han realizado ajustes a las ganancias ajustada pro formas para volver a clasificar esta asignación de las ganancias de Lucid atribuibles a los miembros minoritarios con el título “Ingresos netos atribuibles a otros intereses minoritarios”. La gerencia de la empresa considera que esta nueva clasificación analiza mejor los gastos operativos de la empresa y el acuerdo económico de la empresa con los miembros minoritarios de Lucid. Este ajuste no afecta los ingresos netos informados por FXCM Inc.
 
4. Gastos/ingresos de adquisición. Se han realizado ajustes a las ganancias ajustada pro formas para eliminar determinados gastos relacionados con los costos/ingresos de la adquisición. Dada la naturaleza de estas partidas, el directorio de la empresa no los considera gastos/ingresos incurridos en el desarrollo ordinario de las actividades y considera útil presentar los efectos de eliminar estas partidas.
 
5. Gastos normativos. Se han realizado ajustes a las ganancias ajustada pro formas para eliminar determinados gastos (por ejemplo, los reembolsos a los clientes) asociados con las deliberaciones en curso y la resolución de determinados problemas históricos de ejecución de operaciones con los reguladores de la empresa. Dada la naturaleza de estos gastos, el directorio de la empresa no los considera gastos incurridos en el desarrollo ordinario de las actividades y considera útil presentar los efectos de eliminar estos gastos.
 
6.

Impuestos a las ganancias. Antes de la oferta pública inicial, FXCM se organizaba en una serie de empresas de responsabilidad limitada y corporaciones extranjeras, e incluso luego de la oferta pública inicial no todos los ingresos de la empresa estaban gravados por impuestos de nivel corporativo. En consecuencia, se han realizado ajustes (entre ellos, los ajustes del Acuerdo de impuestos por cobrar registrado en Otros ingresos) a las ganancias ajustada pro formas, suponiendo que la empresa ha adoptado una estructura impositiva corporativa convencional y está registrada como corporación C según el sistema fiscal de Estados Unidos de acuerdo con las tasas corporativas vigentes. Este supuesto es congruente con la suposición de que todas las unidades de FXCM Holdings se intercambian por acciones ordinarias de Clase A de FXCM Inc., como se menciona punto 1, ya que el intercambio supuesto modificaría la estructura impositiva de la empresa. Asimismo, la disposición fiscal de ingresos ajustados pro forma refleja el efecto fiscal de todos los cambios ajustados pro forma.

 

A-3

 
FXCM Inc.
Estados de operaciones pro forma ajustados, consolidados y condensados
(en miles, excepto en los montos por acciones)
(sin auditar)
  Trimestre cerrado el 31 de marzo
2014   2013
Según    

Ajustados

Según     Ajustados
informes ajustes Pro Forma informes ajustes Pro Forma
Ingresos
 
Ingresos de las operaciones minoristas

$

82.660

 

$

-

 

$

82.660

 

$

91.254

 

$

-

 

$

91.254

 

Ingresos de las operaciones institucionales   26.150     -     26.150     27.556     -     27.556  
Ingresos de operaciones 108.810 - 108.810 118.810 - 118.810
 
Ingresos de intereses 563 - 563 679 - 679
Gastos en intereses de corretaje   (96 )   -     (96 )   (55 )   -     (55 )
Ingresos netos de intereses 467 - 467 624 - 624
 
 
Otros ingresos de explotación   5.731     (3.672 )

(1)

  2.059     3.430     -     3.430  
 
Total ingresos netos   115.008     (3.672 )   111.336     122.864     -     122.864  
 
Gastos operativos
 
Remuneración y beneficios 29.890 (2.174 )

(2)

27.716 23.533 (2.062 )

(9)

21.471
Asignación de los ingresos netos a los miembros de Lucid por los servicios prestados   2.973     (2.973 )

(3)

  -     -     -     -  
Remuneraciones y beneficios totales 32.863 (5.147 ) 27.716 23.533 (2.062 ) 21.471
Honorarios del corredor de referencia 19.122 - 19.122 21.350 - 21.350
Publicidad y marketing 6.497 - 6.497 7.351 - 7.351
Comunicación y tecnología 12.219 (206 )

(4)

12.013 8.355 - 8.355
Costos de operaciones, corretaje preferencial y tarifas de autorización 8.206 - 8.206 7.938 - 7.938
Generales y administrativos 16.068 (3.200 )

(5)

12.868 12.471 - 12.471
Depreciación y amortización 12.630 - 12.630 11.974 - 11.974
           
Total gastos operativos   107.605     (8.553 )   99.052     92.972     (2.062 )   90.910  
 
Total ingreso de explotación 7.403 4.881 12.284 29.892 2.062 31.954
 
Pérdidas en inversiones de capital, netas 310 - 310 148 - 148
Intereses sobre préstamos   2.997     -     2.997     817     -     817  
 
Ingresos antes del impuesto a las ganancias 4.096 4.881 8.977 28.927 2.062 30.989
Disposición para el impuesto a las ganancias   1.251     928  

(6)

  2.179     7.959     1.637  

(6)

  9.596  
Ingresos netos 2.845 3.953 6.798 20.968 425 21.393
Ingresos netos atribuibles a la participación minoritaria en FXCM Holdings, LLC 2.427 (2.427 )

(7)

- 10.230 (10.230 )

(7)

-
Ingreso neto atribuible a otros intereses minoritarios   (1.659 )   3.263  

(8)

  1.604     3.878     -     3.878  
Ingresos netos atribuibles a FXCM Inc $ 2.077   $ 3.117   $ 5.194   $ 6.860   $ 10.655   $ 17.515  
 
Promedio ponderado de acciones diluidas en circulación según informe y promedio ponderado de acciones totalmente diluidas pro forma totalmente canjeadas en circulación   43.152     79.766  

(10)

  29.678     75.785  

(10)

 
Ingreso neto diluido por acción según informe e ingreso neto pro forma ajustado por promedio ponderado de acciones en circulación totalmente canjeadas y diluidas $ 0,05   $ 0,07   $ 0,23   $ 0,23  

(1) Representa la eliminación de un beneficio de u$s 3,7 millones registrado para reducir la contraprestación contingente inicial registrada en relación con la adquisición de Faros.

(2) Representa la eliminación de una remuneración en acciones de u$s 1,9 millones de la OPI y u$s 3 millones en costos de remuneración relacionados con la adquisición de V3 Markets, LLC ("V3").

(3) Representa la clasificación modificada del 49,9% de las ganancias de Lucid asignadas a los miembros minoritarios de Lucid en concepto de remuneración según los PCGA de Estados Unidos a los ingresos netos atribuibles a otros intereses minoritarios.

(4) Representa la eliminación de los costos de adquisición de V3.

(5) Representa la eliminación de u$s 0,7 millones en costos de adquisición de V3 y u$s 2,5 millones para eliminar una reserva adicional establecida en relación con las prácticas de ejecución previas a agosto 2010 en el Reino Unido.

(6) Representa un ajuste para reflejar la tasa fiscal corporativa efectiva supuesta de aproximadamente el 24,3% y 31,0% para el trimestre cerrado el 31.03.14 y 2013, respectivamente, que incluye una disposición para los impuestos federales a las ganancias de Estados Unidos y supone las tasas regulatorias más elevadas asignadas en cada jurisdicción estatal, local y/o extranjera. El ajuste supone el canje total de los actuales titulares de unidades de FXCM Holdings, LLC ("Holdings") por acciones ordinarias de Clase A de la empresa y refleja el efecto fiscal de cualquier ajuste pro forma.

(7) Representa la eliminación del interés minoritario asociado con la propiedad de los actuales titulares de unidades de Holdings (excluido FXCM, Inc.), como si los titulares de unidades hubieran canjeado totalmente las unidades de Holdings por acciones ordinarias de clase A de la empresa.

(8) Representa la clasificación modificada del 49,9% de las ganancias de Lucid asignadas a los miembros minoritarios de Lucid en concepto de remuneración según los PCGA de Estados Unidos a los ingresos netos atribuibles a otros intereses minoritarios y el impacto de otros ajustes pro forma que afectan intereses minoritarios.

(9) Representa la eliminación de la remuneración en acciones asociada con la OPI.

(10) Acciones diluidas suponiendo que todos los titulares de unidades hayan canjeado sus unidades de Holdings por acciones ordinarias de clase A de la empresa.

A-4

 
FXCM Inc.

Conciliación de las medidas independientes de los PCGA con los resultados más similares según los PCGA de Estados Unidos

(en miles de dólares)
(Sin auditar)    
Trimestre cerrado el 31 de marzo
2014   2013
 
Ingresos netos atribuibles a FXCM Inc según los PCGA $ 2.077 $ 6.860
Remuneración contingente – Pago adicional por Faros (3.672 )

(1)

-

(1)

Opciones en acciones de la OPI 1.902

(2)

2.062

(2)

Costos relacionados con la adquisición de V3 1.213

(3)

-
Reserva adicional para las prácticas de ejecución de operaciones previas al mes de agosto de 2010 en Reino Unido 2.465

(4)

-
Ajustes de intereses minoritarios resultantes de los ajustes anteriores (290 ) -
Conversión de FXCM Holdings 2.427

(6)

10.230

(6)

Ajustes fiscales relacionados con las partidas anteriores   (928 )

(5)

  (1.637 )

(5)

Ingresos netos pro forma ajustados independientes de los PCGA $ 5.194 $ 17.515
Resto de remuneraciones en acciones 1.310 1.166
Amortización 6.981 7.027
Ajustes de intereses minoritarios resultantes de los ajustes anteriores (3.284 ) (3.029 )
Ajustes fiscales relacionados con las partidas anteriores   (1.154 )

(5)

  (1.480 )

(5)

Ingresos netos pro forma ajustados independientes de los PCGA excluyendo otras remuneraciones en acciones y amortización $ 9.047   $ 21.199  
 
Promedio ponderado de acciones de Clase A en circulación según los PCGA- Diluidas 43.152 29.678
Conversión de FXCM Holdings   36.614  

(7)

  46.107  

(7)

Promedio ponderado de acciones pro forma en circulación independientes de los PCGA - diluidas   79.766     75.785  
 
Ingresos netos por acción de Clase A según los PCGA - Diluidos $ 0,05   $ 0,23  
Ingresos netos pro forma ajustados independientes de los PCGA por acción pro forma - diluidas $ 0,07   $ 0,23  
Ingresos netos pro forma ajustados independientes de los PCGA excluyendo otras remuneraciones en acciones y amortización por acción pro forma - diluidos $ 0,11   $ 0,28  

(1) Representa la eliminación de un beneficio de u$s 3,7 millones registrado para reducir la contraprestación contingente inicial registrada en relación con la adquisición de Faros.

(2) Representa la eliminación de la remuneración en acciones asociada con la OPI.

(3) Representa la eliminación de los costos de adquisición de V3.

(4) Representa la eliminación de una reserva adicional establecida en relación con las prácticas de ejecución de operaciones previas al mes de agosto de 2010 .

(5) Representa un ajuste para reflejar la tasa fiscal corporativa efectiva supuesta de aproximadamente el 24,3% y 31,0% para el trimestre cerrado el 31.03.14 y 2013, respectivamente, que incluye una disposición para los impuestos federales a las ganancias de Estados Unidos y supone las tasas regulatorias más elevadas asignadas en cada jurisdicción estatal, local y/o extranjera. El ajuste supone el canje total de los actuales titulares de unidades de FXCM Holdings, LLC ("Holdings") por acciones ordinarias de Clase A de la empresa y refleja el efecto fiscal de cualquier ajuste pro forma.

(6) Representa la eliminación del interés minoritario asociado con la propiedad de los actuales titulares de unidades de Holdings (excluido FXCM, Inc.), como si los titulares de unidades hubieran canjeado totalmente las unidades de Holdings por acciones ordinarias de clase A de la empresa.

(7) Acciones diluidas suponiendo que todos los titulares de unidades hayan canjeado sus unidades de Holdings por acciones ordinarias de clase A de la empresa.

A-5

 
FXCM Inc.
Conciliación de la UAFIDA con el ingreso neto
(en miles de dólares)
(sin auditar)
   
Trimestre cerrado el 31 de marzo
Ajustados pro Forma     Según los PCGA de EE.UU.
2014   2013 2014   2013
 
Ingresos

$

111.336

 

$

122.864

 

$ 115.008

$

122.864

 

 
Ingresos netos atribuibles a FXCM Inc. $ 5.194 $ 17.515 $ 2.077 $ 6.860
Ingresos netos atribuibles a la participación minoritaria en FXCM Holdings, LLC - - 2.427 10.230
Ingreso neto (pérdida) atribuible a otros intereses minoritarios 1.604 3.878 (1.659 ) 3.878
Provisión para el impuesto a las ganancias 2.179 9.596 1.251 7.959
Depreciación y amortización 12.630 11.974 12.630 11.974
Intereses sobre préstamos   2.997     817     2.997     817  
UAFIDA $ 24.604   $ 43.780  

 

$ 19.723   $ 41.718  

A-6

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Para la prensa:
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Jaclyn Klein, 646-432-2463
Vicepresidente de comunicaciones institucionales
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Source(s) : FXCM Inc.

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