Rimini Street Anuncia los Resultados Financieros del Tercer Trimestre Fiscal de 2018

12/11/2018 - 01:08 por Business Wire

Rimini Street Anuncia los Resultados Financieros del Tercer Trimestre Fiscal de 2018Ingresos trimestrales de 62,6 millones de USD, un aumento del 17 % con respecto al año anterior Margen bruto trimestral del 64,5 % 1732 clientes activos al 30 de septiembre de 2018, un aumento del 19 % con respecto al año anterior.

Rimini Street Anuncia los Resultados Financieros del Tercer Trimestre Fiscal de 2018

Rimini Street, Inc. (Nasdaq: RMNI), un proveedor global de productos y servicios de software empresarial, y proveedor líder de soporte externo para productos de software Oracle y SAP, anunció hoy los resultados financieros del tercer trimestre que finalizó el 30 de septiembre de 2018.

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Rimini Street Announces Fiscal Third Quarter 2018 Financial Results (Photo: Business Wire)

Rimini Street Announces Fiscal Third Quarter 2018 Financial Results (Photo: Business Wire)

“Durante el tercer trimestre, continuamos nuestro anunciado plan de invertir en ventas globales, comercialización y habilidad y capacidad de prestación de servicios para generar un crecimiento de los ingresos a futuro”, declaró Seth A. Ravin, cofundador y director ejecutivo de Rimini Street. “También lanzamos nuevas campañas de comercialización y la nueva estrategia de ventas “Business-Driven Roadmap” (Hoja de ruta orientada a negocios) para abordar la gran oportunidad creciente de mercado para el soporte de software empresarial. Además, continuamos nuestra expansión global y ocupamos puestos de liderazgo clave. La demanda global de nuestros servicios continuó siendo sólida; los ingresos fuera de los Estados Unidos crecieron un 32 % de un año a otro en el tercer trimestre de 2018, lo que representa el 36 % de los ingresos totales en el trimestre”.

“Durante el tercer trimestre, pagamos y completamos la refinanciación de nuestra anterior línea de crédito con una transacción de capital previamente anunciada de 140 millones de USD, lo que redujo considerablemente nuestra deuda total a, aproximadamente, 3 millones de USD”, afirmó Tom Sabol, Director de Finanzas de Rimini Street. “La estructura de capital optimizada mejora el balance general y reduce nuestro costo de capital a futuro”.

Aspectos financieros destacados del tercer trimestre de 2018

  • El ingreso fue de 62,6 millones de USD para el tercer trimestre de 2018, un aumento del 17 % en comparación con 53,6 millones de USD para el tercer trimestre de 2017.
  • Los ingresos de suscripción anualizada fueron de, aproximadamente, 250 millones de USD para el tercer trimestre de 2018, un aumento del 17 % en comparación con los 214 millones de USD para el tercer trimestre de 2017.
  • Los clientes activos al 30 de septiembre de 2018 fueron 1732 en total, un aumento del 19 % en comparación con los 1459 clientes el 30 de septiembre de 2017.
  • La tasa de retención de ingresos fue del 92 % para los últimos 12 meses finalizados el 30 de septiembre de 2018, en comparación con el 94,5 % para el período comparable que finalizó el 30 de septiembre de 2017.
  • El margen bruto mejoró a 64,5 % para el tercer trimestre de 2018 en comparación con el 62,5 % para el tercer trimestre de 2017.
  • Los ingresos operativos fueron de 2,5 millones de USD para el tercer trimestre de 2018, en comparación con los ingresos operativos de 7,4 millones de USD para el tercer trimestre de 2017. El cambio fue resultado de un aumento en los costos de litigios y de un incremento previsto en los gastos de ventas y comercialización, debido a que la Compañía ya no está limitada por los acuerdos financieros y operativos en su anterior línea de crédito.
  • Los ingresos operativos no establecidos en los principios contables generalmente aceptados (Generally Accepted Accounting Principles, GAAP) fueron de 10,7 millones de USD para el tercer trimestre de 2018, en comparación con los ingresos operativos no establecidos en los GAAP de 8,9 millones de USD para el tercer trimestre de 2017.
  • La pérdida neta para el tercer trimestre de 2018 fue de 48,4 millones de USD, o una pérdida de 0,85 USD por acción básica y diluida, en comparación con una pérdida neta de 9 millones de USD, o una pérdida de 0,37 USD por acción básica y diluida, para el tercer trimestre de 2017. La pérdida neta del tercer trimestre de 2018 se debió principalmente a una cancelación no monetaria del descuento de la deuda y a los costos de emisión de 47,4 millones de USD, relacionados con el pago y con la terminación, el 19 de julio de 2018, de la anterior línea de crédito de la compañía.
  • El ingreso neto no establecido en los GAAP para el tercer trimestre de 2018 fue de 6,7 millones de USD, en comparación con una pérdida neta no establecida en los GAAP de 3,1 millones de USD para el tercer trimestre de 2017.
  • El flujo de caja operativo para el tercer trimestre de 2018 fue una salida de 9,6 millones de USD, en comparación con una salida de 4,4 millones de USD para el tercer trimestre de 2017.
  • Las ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization, EBITDA) ajustadas para el tercer trimestre de 2018 fueron de 10,8 millones de USD, en comparación con un monto de 9,5 millones de USD para el tercer trimestre de 2017.
  • Se completó una oferta de acciones comunes y preferidas redimibles de 140 millones de USD el 19 de julio de 2018, que derivó en la devolución de todas las obligaciones pendientes restantes en virtud de la anterior línea de crédito de la compañía por un total de 132,8 millones de USD, compuestas por el capital, la prima completa aplicable, los intereses y las tasas.

Las conciliaciones de las medidas financieras no establecidas en los GAAP, proporcionadas en este comunicado de prensa con sus medidas financieras GAAP más directamente comparables, se proporcionan en las tablas financieras incluidas al final de este comunicado de prensa. Una explicación de estas medidas y de cómo se calculan también se incluyen bajo el título “Acerca de las medidas financieras No GAAP y ciertas métricas clave”.

Aspectos destacados de la empresa del tercer trimestre de 2018

  • Se designó a Tim DeLisle Vicepresidente del grupo y Gerente general para Norteamérica. El señor DeLisle tiene experiencia en ventas, prestación de servicios y experiencia operativa con empresas líderes como EMC.
  • Se designó a Eric Robinson Vicepresidente del grupo y Gerente general para la línea de productos SAP. El señor Robinson posee una amplia experiencia de trabajo con productos SAP como Director de Informática en el sector privado.
  • Se designó a Pat Phelan Vicepresidente de investigación de mercados. La señora Phelan es una veterana analista de software empresarial de Gartner, con una amplia experiencia en el mercado de software empresarial y de soporte de software, incluidas ofertas de soporte de terceros y competidores.
  • Cerró más de 7500 casos de soporte en 41 países y, nuevamente, obtuvo una calificación de satisfacción del cliente promedio de 4,8 sobre 5,0 (donde 5,0 es “excelente”) en concepto de prestación de soporte.
  • Se logró una auditoría ISO 9001 intachable por séptimo año consecutivo, y una auditoría ISO 27001 intachable por quinto año consecutivo.
  • Se obtuvo la certificación de Single Touch Payroll de la Oficina de Impuestos de Australia (Australian Taxation Office, ATO) del gobierno australiano, muy por delante del plazo establecido por la ATO y por delante de los proveedores de software originales.
  • Se recibió el premio Stevie de Asia Pacífico por innovación en el servicio al cliente por segundo año consecutivo.
  • Se obtuvieron 14 premios adicionales de Stevie International Business Awards, Globee Awards y los premios de Ventas y Servicio a clientes. Los premios por categoría incluyen el Departamento de Servicio al Cliente del Año, Liderazgo del Servicio al Cliente del Año, Equipo del Servicio al Cliente del Año y Compañía del Año.
  • Presentado en nueve eventos para Directores de Tecnología e Informática y líderes de adquisiciones a nivel mundial, incluido Gartner ITAM en Londres y Orlando, Florida, la IDC Digital Transformation Summit en Yakarta y la Japan Users Association of Information Systems en Tokio.
  • Se notificó que el Tribunal Supremo de los Estados Unidos ha aceptado revisar la apelación de la Compañía por 12,8 millones de USD en costos no imponibles que previamente se adjudicaron a Oracle en Oracle contra Rimini Street.

Guía de ingresos

La empresa brinda una guía de ingresos para el cuarto trimestre de 2018 que se encontrará en un rango de 63,0 millones a 65,0 millones de USD, y ajusta la guía de ingresos de 2018 para todo el año, que ahora se encontrará en un rango de 248 millones a 250 millones de USD, lo que está en el extremo superior de nuestra guía anterior.

Información de Transmisión web y Conferencia telefónica

Rimini Street realizará una conferencia telefónica y una transmisión web para analizar los resultados del tercer trimestre de 2018, a las 5:00 p. m., hora del Este/2:00 p. m., Hora del Pacífico, el 8 de noviembre de 2018. Una transmisión web en vivo del evento estará disponible en el sitio de Relaciones con los Inversores de Rimini Street, en https://investors.riministreet.com/events-and-presentations/upcoming-and-past-events. Los participantes que se comunican pueden acceder a la conferencia telefónica marcando el (855) 213-3942 en los EE. UU. y en Canadá e ingresando el código 6397126. La reproducción de la transmisión web estará disponible durante, al menos, 90 días luego del evento.

Uso de la Empresa de las Medidas Financieras No GAAP

Este comunicado de prensa utiliza “medidas financieras no establecidas en los GAAP”. Las medidas financieras no establecidas en los GAAP no se basan en un conjunto de reglas o de principios contables integrales. Estas medidas financieras no establecidas en los GAAP son complementarias y no tienen la intención de representar una medida del rendimiento operativo de acuerdo con las divulgaciones requeridas por los principios de contabilidad generalmente aceptados (GAAP). Las medidas financieras no establecidas en los GAAP deberán considerarse complementarias y no sustitutas para otras medidas de rendimiento financiero preparadas de acuerdo con los GAAP o superiores a estas. Una conciliación de los GAAP con los resultados no establecidos en los GAAP se incluye en las tablas financieras que se encuentran en otra sección de este comunicado de prensa. Presentada bajo el título “Acerca de las medidas financieras no establecidas en los GAAP y ciertas medidas clave” es una descripción y explicación de nuestras medidas financieras no establecidas en los GAAP.

Acerca de Rimini Street, Inc.

Rimini Street, Inc. (Nasdaq: RMNI) es un proveedor global de productos y servicios para software empresarial, y el proveedor líder de soporte externo para los productos de software Oracle y SAP. La empresa ha redefinido los servicios de soporte para software empresarial desde 2005 con un programa innovador y galardonado que les permite a los licenciatarios de IBM, Microsoft, Oracle, Salesforce, SAP y otros proveedores de software empresarial ahorrar hasta un 90 % en los costos totales de mantenimiento. Los clientes pueden continuar con su versión actual del software sin necesidad de realizar actualizaciones durante un mínimo de 15 años. Más de 1700 organizaciones en todo el mundo de la lista Fortune 500, del mercado medio, del sector público y de otras organizaciones que forman parte de una amplia gama de industrias eligen hoy a Rimini Street como su proveedor de soporte externo de confianza. Para obtener más información, visite http://www.riministreet.com/, siga a @riministreet en Twitter y busque Rimini Street en Facebook y en LinkedIn. (IR-RMNI)

Declaraciones a futuro

Ciertas declaraciones incluidas en este comunicado no son hechos históricos, sino declaraciones a futuro para los efectos de las disposiciones de puerto seguro, en virtud de la Ley de Reforma de Litigios sobre Títulos Privados (Private Securities Litigation Reform Act) de 1995. Por lo general, las declaraciones a futuro están acompañadas por palabras como “poder”, “debería”, “tendría”, “planificar”, “pretender”, “anticipar”, “creer”, “estimar”, “predecir”, “potencial”, “parecer”, “buscar”, “seguir”, “futuro”, “podrá”, “esperar”, “perspectiva” o palabras, frases o expresiones similares. Estas declaraciones a futuro incluyen, pero no se limitan a, declaraciones con respecto a eventos futuros, oportunidades futuras, expansión global y otras iniciativas de crecimiento y nuestras inversiones en esas iniciativas. Estas declaraciones se basan en diversas suposiciones y en las expectativas actuales de la gestión, y no son predicciones sobre el desempeño real ni declaraciones de hechos históricos. Estas declaraciones están sujetas a una serie de riesgos e incertidumbres sobre el negocio de Rimini Street, y los resultados reales pueden diferir sustancialmente. Estos riesgos e incertidumbres incluyen, entre otros, la inclusión continua en el índice Russell 2000 en el futuro; los cambios en el entorno comercial en el que opera Rimini Street, lo que incluye inflación y tasas de interés; y las condiciones financieras, económicas, reglamentarias y políticas generales que afectan la industria en la que opera Rimini Street; desarrollos adversos en litigios pendientes o en las investigaciones gubernamentales o cualquier nuevo litigio; el monto final y los plazos de los reembolsos de Oracle en relación con nuestro litigio; nuestra necesidad y capacidad de generar capital adicional u obtener una financiación de la deuda en términos favorables; los términos y el impacto de nuestras acciones preferidas de la serie A al 13,00 %; los cambios en materia de impuestos, leyes y reglamentos; la actividad competitiva de productos y de precios; la dificultad para gestionar el crecimiento de forma rentable; el éxito de nuestros productos y servicios presentados recientemente, incluidos Mobility de Rimini Street (Rimini Street Mobility), Analytics de Rimini Street (Rimini Street Analytics), Advanced Database Security de Rimini Street (Rimini Street Advanced Database Security), y servicios para los productos de Sales Cloud y Service Cloud de Salesforce (Salesforce Sales Cloud and Service Cloud); la pérdida de uno o más miembros del equipo de gerencia de Rimini Street; la incertidumbre respecto al valor a largo plazo de los valores de Rimini Street, y aquellos descritos en la sección “Factores de Riesgo” del Informe trimestral de Rimini Street, en el Formulario 10-Q presentado el 8 de noviembre de 2018, cuyas divulgaciones modifican y reformulan las divulgaciones que aparecen en el encabezado “Factores de Riesgo” del Informe anual de Rimini Street en el Formulario 10-K, presentado del 15 de marzo de 2018, y sus actualizaciones ocasionales mediante los futuros Informes trimestrales de Rimini Street, en el Formulario 10-Q, los Informes actuales en el Formulario 8-K, y otros documentos presentados por Rimini Street ante la Comisión de Bolsa y Valores. Además, las declaraciones a futuro representan las expectativas, los planes o las proyecciones de Rimini Street respecto de eventos y opiniones futuros a la fecha de este comunicado. Rimini Street anticipa que los eventos y los acontecimientos posteriores harán que las evaluaciones de Rimini Street cambien. Sin embargo, si bien Rimini Street puede elegir actualizar estas declaraciones a futuro en algún momento, Rimini Street renuncia de forma específica a cualquier obligación de hacerlo, excepto en la medida requerida por la ley. No se debe confiar en estas declaraciones a futuro como si representaran las evaluaciones de Rimini Street a partir de cualquier fecha posterior de la fecha de este comunicado.

© 2018 Rimini Street, Inc. Todos los derechos reservados. “Rimini Street” es una marca comercial registrada de Rimini Street, Inc. en los Estados Unidos y otros países, y Rimini Street, el logotipo de Rimini Street y las combinaciones de estos, así como otras marcas que llevan el símbolo TM, son marcas comerciales de Rimini Street, Inc. Todas las demás marcas comerciales son propiedad de sus respectivos titulares, y, a menos que se especifique lo contrario, Rimini Street no afirma en absoluto patrocinar a los titulares de marca comercial u otras compañías indicados en el presente, como así tampoco estar afiliada o asociada a estos.

 
Rimini Street, Inc.
Balance consolidado resumido sin auditar
(en miles, excepto los montos por acción)
   
30 de septiembre de 31 de diciembre de
ACTIVOS

2018

2017

Activos corrientes:
Efectivo y equivalentes de efectivo $ 23 488 $ 21 950
Efectivo restringido 434 18 077
Cuentas por cobrar, netas de bonificación de 260 USD y 51 USD, respectivamente 42 546 63 525
Gastos prepagados y otros   9124     8560  
 
Activos corrientes totales 75 592 112 112
 
Activos a largo plazo:

Propiedad y equipamiento, neto de depreciación y amortización acumulada de 8173 USD y 6947 USD, respectivamente

3632 4255
Costos de emisión de deuda diferida, neto - 3520
Costos de oferta diferida - 500
Depósitos y otros 1.338 1065
Impuesto a la renta diferido, neto   921     719  
 

Total de activos

$ 81 483   $ 122 171  
 
PASIVOS, ACCIONES PREFERIDAS REDIMIBLES Y DÉFICIT DE ACCIONISTAS
Pasivos corrientes:
Vencimientos actuales de la deuda a largo plazo $ 2735 $ 15 500
Cuentas por pagar 9574 10 137
Compensación, beneficios y comisiones acumulados 20 483 18 154
Otros pasivos acumulados 23 434 32 553
Ingresos diferidos   143 578     152 390  
 

Pasivos corrientes totales

199 804 228 734
 
Pasivos a largo plazo:
Deuda a largo plazo, neta de los vencimientos actuales - 66 613
Ingresos diferidos 31 018 29 182
Dividendos PIK acumulados a pagar 846 -
Otros pasivos a largo plazo   1979     7943  
 

Total de pasivos

  233 647     332 472  
 

Acciones preferidas redimibles de serie A. Se autorizaron 180 acciones, emitidas y en circulación

140 acciones en 2018. Preferencia de liquidación de 140 000 USD, neto de descuento de 26 755 USD en 2018   113 245     -  
 
Déficit de los accionistas:

Acciones preferidas, 0,0001 USD de valor nominal por acción. 99 820 acciones autorizadas (excluyendo 180 acciones preferidas de Serie A); no se ha designado ninguna otra serie

- -

Acciones ordinarias; 0,0001 USD de valor nominal. Se autorizaron 1 000 000 acciones; emitidas y en circulación 63 514 y 59 314 acciones al 30 de septiembre de 2018 y al 31 de diciembre de 2017, respectivamente

6 6
Capital adicional pagado 110 895 94 967
Otra pérdida integral acumulada (1596 ) (867 )
Déficit acumulado   (374 714 )   (304 407 )

Total de déficit de accionistas

  (265 409 )   (210 301 )

Total de pasivos, acciones preferidas redimibles y déficit de accionistas

$ 81 483   $ 122 171  
 
Rimini Street, Inc.
Estados de operaciones consolidados resumidos no auditados
(en miles, excepto los montos por acción)
   
Tres meses finalizados al
30 de septiembre de

2018

2017

 
Ingresos $ 62 629 $ 53 611
Costo de los ingresos   22 220     20 109  
 
Utilidad bruta   40 409     33 502  
 
Gastos operativos:
Ventas y comercialización 22 312 17 188
Generales y administrativos 8585 8580
Costos de litigios y recuperaciones relacionadas:
Honorarios profesionales y otros costos de defensa de litigios 6990 3327
Recuperaciones de seguros, netas   -     (2962 )
 
Gastos operativos totales   37 887     26 133  
 
Ingresos operativos 2522 7369
 
Otros gastos no operativos:
Gastos por intereses (9499 ) (9152 )
Otros gastos de financiación de deuda (48 375 ) (2563 )
Pérdida por cambio en el valor razonable de las garantías rescatables - (5817 )
Ganancia por el cambio en el valor razonable de derivados implícitos 7800 1400
Otros ingresos (gastos), netos   (306 )   108  
 
Pérdida antes del impuesto a la renta (47 858 ) (8655 )
Gastos por impuesto a la renta   (510 )   (385 )
 
Pérdidas netas $ (48 368 ) $ (9040 )
 
Pérdida aplicable a los accionistas ordinarios $ (53 070 ) $ (9040 )
 
Pérdida neta por acción ordinaria (básica y diluida) $ (0,85 ) $ (0,37 )
 

Promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación (básicas y diluidas) (1)

  62 590     24 727  
 
______________
(1)   Para los tres meses finalizados el 30 de septiembre de 2017, el número promedio ponderado de acciones se ha reformulado para dar efecto a la recapitalización reversa consumada el 10 de octubre de 2017.
 
Rimini Street, Inc.
Conciliaciones de GAAP a no GAAP
(en miles)
   
Tres meses finalizados al
30 de septiembre de

2018

2017

 
Conciliación de ingresos operativos no establecidos en los GAAP:
Ingresos operativos $ 2522 $ 7369
Ajustes no establecidos en los GAAP:
Costos de litigios, netos de recuperaciones relacionadas 6990 365
Gastos de compensación basados en acciones   1178     1202  
 
Ingreso operativo no establecido en los GAAP $ 10 690   $ 8936  
 
 
Conciliación de ingresos netos (pérdidas) no establecidos en los GAAP:
Pérdidas netas $ (48 368 ) $ (9040 )
Ajustes no establecidos en los GAAP:
Costos de litigios, netos de recuperaciones relacionadas 6990 365
Cargos de extinción al pago de la línea de crédito:
Cancelación del descuento de la deuda y costos de emisión 47 367 -
Prima completa aplicable 7307 -
Gastos de compensación basados en acciones 1178 1202
Ganancia por el cambio en el valor razonable de derivados implícitos (7800 ) (1400 )
Pérdida por cambio en el valor razonable de las garantías rescatables   -     5817  
 
Ingresos netos (pérdidas) no establecidos en los GAAP $ 6674   $ (3056 )
 
Conciliación de EBITDA ajustadas no establecidas en los GAAP:
Pérdidas netas $ (48 368 ) $ (9040 )
Ajustes no establecidos en los GAAP:
Gastos por intereses 9499 9152
Gastos por impuesto a la renta 510 385
Gasto por depreciaciones y amortizaciones   449     505  
 
EBITDA (37 910 ) 1002
Ajustes no establecidos en los GAAP:
Costos de litigios, netos de recuperaciones relacionadas 6990 365
Gastos de compensación basados en acciones 1178 1202
Ganancia por el cambio en el valor razonable de derivados implícitos (7800 ) (1400 )
Pérdida por cambio en el valor razonable de las garantías rescatables - 5817
Otros gastos de financiación de deuda   48 375     2563  
 
EBITDA ajustadas $ 10 833   $ 9549  
 

Acerca de las medidas financieras No GAAP y ciertas métricas clave

Para proporcionar a los inversores y a los demás, información adicional acerca de los resultados de Rimini Street, hemos divulgado las siguientes medidas financieras no establecidas en los GAAP y ciertas métricas clave. Hemos descrito a continuación los clientes activos, el ingreso de suscripción anualizada y la tasa de retención de ingreso, cada uno de los cuales es una métrica operativa clave para nuestro negocio. Además, hemos divulgado las siguientes medidas financieras no establecidas en los GAAP: ingresos operativos no establecidos en los GAAP, ingresos netos (pérdidas) no establecidos en los GAAP, EBITDA y EBITDA ajustadas. Rimini Street ha proporcionado en las tablas anteriores una conciliación de cada medida financiera no establecida en los GAAP utilizada en este comunicado de ganancias con la medida financiera establecida en los GAAP más directamente comparable. Debido a una reserva de valuación para nuestros activos por impuestos diferidos, no hubo efectos impositivos asociados con ninguno de nuestros ajustes no establecidos en los GAAP. Estas medidas financieras no establecidas en los GAAP también se describen a continuación.

El objetivo principal de utilizar medidas no establecidas en los GAAP es proporcionar información complementaria que la gerencia considere que pueda ser útil para los inversores y que pueda permitirles evaluar nuestros resultados de la misma manera que la gerencia. También presentamos las medidas financieras no establecidas en los GAAP porque creemos que ayudan a los inversores a comparar nuestro rendimiento de manera uniforme en todos los periodos de informes, así como a comparar nuestros resultados con los de otras empresas, al excluir partidas que no creemos que sean indicativas de nuestro desempeño operativo central. Específicamente, la gerencia utiliza estas medidas no establecidas en los GAAP como medidas del rendimiento operativo; para preparar nuestro presupuesto operativo anual; para asignar recursos, a fin de mejorar el rendimiento financiero de nuestro negocio; para evaluar la efectividad de nuestras estrategias comerciales; para proporcionar coherencia y comparabilidad con el desempeño financiero pasado; para facilitar una comparación de nuestros resultados con los de otras empresas, muchas de las cuales usan medidas financieras similares no establecidas en los GAAP para complementar sus resultados establecidos en los GAAP; y en comunicaciones con nuestra junta directiva acerca de nuestro desempeño financiero. Sin embargo, los inversores deberán tener en cuenta que no todas las empresas definen estas medidas no establecidas en los GAAP de forma coherente.

Cliente activo es una entidad distinta que compra nuestros servicios para respaldar un producto específico, incluida una empresa, una institución educativa o gubernamental, o una unidad de negocios de una empresa. Por ejemplo, contamos como dos clientes activos separados cuando se brinda soporte para dos productos diferentes a la misma entidad. Creemos que nuestra capacidad para ampliar a nuestros clientes activos es un indicador del crecimiento de nuestro negocio, el éxito de nuestras actividades de ventas y comercialización, y el valor que nuestros servicios aportan a nuestros clientes.

El ingreso de suscripción anualizada es el monto de ingreso de suscripción reconocido durante un trimestre y multiplicado por cuatro. Esto nos da un indicio del ingreso que se puede obtener en el siguiente período de 12 meses de nuestra base de clientes existente, suponiendo que no ocurran cancelaciones o cambios de precios durante ese período. El ingreso de suscripción excluye cualquier ingreso no recurrente, que ha sido insignificante.

Tasa de retención de ingreso es el monto de suscripción real (en dólares) reconocido durante un período de 12 meses por clientes que eran clientes el día anterior al inicio de dicho período de 12 meses, dividido por nuestro ingreso de suscripción anualizado a partir del día anterior al inicio del período de 12 meses.

Ingreso operativo no establecido en los GAAP es el ingreso operativo ajustado para excluir los costos de litigios y las recuperaciones relacionadas, y los gastos de compensación basados en acciones. Las exclusiones se analizan en más detalle a continuación.

Ingresos netos (pérdidas) no establecidos en los GAAP es la pérdida neta ajustada para excluir los costos de litigio y las recuperaciones relacionadas, las cancelaciones del descuento de la deuda y los costos de emisión y la prima completa aplicable incurrida con el pago de nuestra anterior línea de crédito, el gasto de compensación basada en acciones y las ganancias y pérdidas por cambios en el valor justo de derivados implícitos y garantías redimibles. Las exclusiones se analizan en más detalle a continuación.

Excluimos los siguientes elementos de sus medidas financieras no establecidas en los GAAP, según corresponda, para los períodos presentados:

Costos de litigios y recuperaciones relacionadas: Los costos de litigios y las recuperaciones relacionadas se relacionan a los costos legales externos, el neto de las recuperaciones de seguros para nuestras actividades de litigio. Estos costos y las recuperaciones de seguros relacionadas reflejan el litigio en curso en el que estamos involucrados y no se relacionan con las operaciones diarias ni con nuestro negocio principal de atender a nuestros clientes.

Cargos de extinción: La cancelación del descuento de la deuda y los costos de emisión y la prima completa aplicable incurrida con el pago de nuestra anterior línea de crédito son gastos asociados con nuestra estructura de financiación de deuda. Por lo tanto, los excluimos dado que no se relacionan con las operaciones diarias o con nuestro negocio principal de servir a nuestros clientes.

Gastos de compensación basados en acciones: Nuestra estrategia de compensación incluye el uso de una compensación basada en acciones para atraer y fidelizar empleados. Esta estrategia se dirige principalmente a alinear los intereses de los empleados con los de nuestros accionistas y a lograr la fidelización de empleados a largo plazo, en lugar de motivar o de recompensar el desempeño operativo para un período en particular. Como resultado de ello, los gastos de compensación basados en acciones varían por razones que, por lo general, no están relacionadas con las decisiones operativas y con el rendimiento en un período determinado.

Ganancias y pérdidas por el cambio en el valor justo de derivados implícitos y garantías canjeables: Nuestra anterior línea de crédito, cancelada el 19 de julio de 2018, incluía características que se determinaron para ser derivados implícitos que requieren bifurcación y contabilidad como instrumentos financieros separados. Hasta octubre de 2017, también teníamos garantías canjeables que debían trasladarse al valor justo de mercado con cambios en el valor razonable que resultaran en ganancias y pérdidas en nuestro estado de operaciones. Hemos excluido las ganancias y pérdidas relacionadas con el cambio en el valor razonable de derivados implícitos y garantías canjeables, dada la naturaleza financiera de este requerimiento de valor razonable. No podemos gestionar estos montos como parte de nuestras operaciones comerciales ni tampoco las ganancias y las pérdidas son esenciales para atender a nuestros clientes, por lo que las hemos excluido.

Otros gastos de financiación de deuda: Otros gastos de financiación de deuda incluyen deducciones de préstamos no monetarios (incluidas las cancelaciones debido al pago) y la amortización de descuentos de la deuda y los costos de emisión bajo nuestra anterior línea de crédito, y el monitoreo de colateral y otras tarifas pagaderas en efectivo relacionadas con la línea de crédito. Dado que estos montos están relacionados con nuestra estructura de financiamiento de deuda, los excluimos, dado que no se relacionan con las operaciones diarias o con nuestro negocio principal de servir a nuestros clientes.

EBITDA es una pérdida neta ajustada para excluir el gasto por intereses, el gasto por impuesto a la renta y el gasto por depreciación y amortización.

EBITDA ajustadas son las EBITDA ajustadas para excluir los costos de litigios y las recuperaciones relacionadas, gasto de compensación basados en acciones, ganancias y pérdidas por el cambio en el valor justo de derivados implícitos y garantías canjeables, y otros gastos de financiación de deuda, como se mencionó con anterioridad.

El texto original en el idioma fuente de este comunicado es la versión oficial autorizada. Las traducciones solo se suministran como adaptación y deben cotejarse con el texto en el idioma fuente, que es la única versión del texto que tendrá un efecto legal.

Contacts :

Rimini Street, Inc.
Contacto de Relaciones con los Inversores
Dean Pohl, +1 203-347-4446
dpohl@riministreet.com
o
Contacto de Relaciones con los Medios
Michelle McGlocklin, +1 925-523-8414
mmcglocklin@riministreet.com


Source(s) : Rimini Street, Inc.