Rimini Street Anuncia un Refinanciamiento de 140 Millones de USD

19/06/2018 - 15:16 por Business Wire

Rimini Street Anuncia un Refinanciamiento de 140 Millones de USDLa transacción desbloquea más de 95 millones de USD de flujo de caja en los próximos tres años.

Rimini Street, Inc. (Nasdaq: RMNI), proveedor global de productos y servicios de software empresarial, y el principal proveedor de soporte externo para productos de software Oracle y SAP, anunció hoy que ha firmado un acuerdo vinculante con un sindicato de inversores, incluida una cuarta ronda de participación accionaria del mayor accionista de Rimini Street, Adams Street Partners, para refinanciar su actual línea de crédito con la emisión de 140 millones de USD de acciones preferentes convertibles de la Serie A y 2,9 millones de acciones ordinarias. El cierre está sujeto a un voto de los accionistas y a ciertas otras condiciones de cierre habituales. Los tenedores de la mayoría de las acciones ordinarias de la Compañía acordaron votar a favor de la transacción, y la Compañía espera que la transacción se cierre en el tercer trimestre de 2018.

Se espera que la transacción desbloquee más de 95 millones de USD de flujo de caja en los próximos tres años en comparación con la línea de crédito actual. La transacción extiende el vencimiento de financiamiento esperado desde 2020 para la línea de crédito actual a 2023 para el nuevo financiamiento, cuando el capital preferente pueda ser canjeado por los tenedores en su totalidad.

Las acciones preferentes convertibles de la Serie A están sujetas a un descuento original de emisión del 5 %, tienen un precio de conversión de 10,00 USD por acción ordinaria (que representa una prima del 72 % sobre el precio de cierre de 5,83 USD por acción ordinaria el 15 de junio de 2018), un dividendo en efectivo del 10 % anual pagado trimestralmente y un pago en especie (payment-in-kind, PIK), dividendo del 3 % anual capitalizado trimestralmente. Rimini Street puede canjear por efectivo hasta 80 millones de USD del capital preferente convertible bajo ciertas circunstancias dentro de los tres años iniciales, sujeto a dividendos ‘completos’ para ese período y, después de tres años, puede canjear todo el capital preferente o forzar su conversión en acciones ordinarias bajo ciertas circunstancias.

Rimini Street también emitirá aproximadamente 2,9 millones de acciones ordinarias a los inversionistas, y las obligaciones de rescate de la compañía estarán garantizadas por pagarés. Los términos materiales adicionales de la financiación, incluso cuando los pagarés pueden reemplazar a las acciones preferentes, se pueden encontrar en las presentaciones de la Compañía ante la SEC.

“Rimini Street ha generado un crecimiento de ingresos durante 49 trimestres consecutivos al proporcionar soluciones de soporte innovadoras y basadas en el valor, y un servicio excepcional que satisfacen las necesidades globales de los titulares de licencias de software empresarial a nivel mundial”, señaló Seth A. Ravin, director ejecutivo de Rimini Street. “Esta transacción de capital preferente convertible de la Serie A de 140 millones de USD logra una de nuestras prioridades financieras declaradas para 2018 al reemplazar nuestra línea de crédito actual con un instrumento de patrimonio que proporciona a la Compañía un costo de capital significativamente más bajo en los próximos tres años y más flexibilidad operativa para invertir en nuevos productos, servicios y crecimiento”.

Asesores de transacciones

Cowen se desempeñó como asesor financiero exclusivo y agente de colocación en Rimini Street. Gibson Dunn & Crutcher LLP se desempeñó como asesor legal de Rimini Street.

Acerca de Rimini Street, Inc.

Rimini Street, Inc. (Nasdaq: RMNI) es un proveedor global de productos y servicios de soporte para software empresarial, y el proveedor independiente líder de soporte para productos de Oracle y SAP, basado tanto en la cantidad de clientes activos a los que se les brinda soporte como en el reconocimiento de parte de empresas analistas de la industria. La empresa ha redefinido los servicios de soporte para software empresarial desde 2005 con un programa innovador y galardonado que les permite a los licenciatarios de IBM, Microsoft, Oracle, Salesforce, SAP y otros proveedores de software empresarial ahorrar hasta un 90 % en los costos totales de soporte. Los clientes pueden continuar con su versión actual del software sin necesidad de realizar actualizaciones durante un mínimo de 15 años. Más de 1580 organizaciones en todo el mundo de la lista Fortune 500, del mercado medio, del sector público y de otras organizaciones que forman parte de una amplia gama de industrias eligen hoy a Rimini Street como su proveedor de soporte independiente de confianza. Para obtener más información, visite http://www.riministreet.com, siga a @riministreet en Twitter y busque Rimini Street en Facebook y LinkedIn. (IR-RMNI)

Declaraciones a futuro

Ciertas declaraciones incluidas en este comunicado no son hechos históricos, sino declaraciones a futuro para los efectos de las disposiciones de puerto seguro, en virtud de la Ley de Reforma de Litigios sobre Títulos Privados (Private Securities Litigation Reform Act) de 1995. Por lo general, las declaraciones a futuro están acompañadas por palabras como “poder”, “debería”, “tendría”, “planificar”, “pretender”, “anticipar”, “creer”, “estimar”, “predecir”, “potencial”, “parecer”, “buscar”, “seguir”, “futuro”, “podrá”, “esperar”, “perspectiva” o palabras, frases o expresiones similares. Estas declaraciones a futuro incluyen, pero no se limitan a, declaraciones con respecto a nuestras expectativas en cuanto al momento y a la finalización exitosa de la transacción de financiamiento de capital, eventos futuros, oportunidades futuras e iniciativas de crecimiento, y proyecciones de ahorro de costos. Estas declaraciones se basan en diversas suposiciones y en las expectativas actuales de la gestión, y no son predicciones sobre el desempeño real ni declaraciones de hechos históricos. Estas declaraciones están sujetas a una serie de riesgos e incertidumbres sobre el negocio de Rimini Street, y los resultados reales pueden diferir sustancialmente. Estos riesgos e incertidumbres incluyen, entre otros, el cierre de la transacción financiera descrita en el presente, los cambios en el entorno comercial en el que opera Rimini Street, lo que incluye inflación y tasas de interés, y las condiciones financieras, económicas, reglamentarias y políticas generales que afectan a la industria en la que opera Rimini Street; las investigaciones gubernamentales y los acontecimientos de litigio adversos; el monto final y los plazos de los reembolsos de Oracle en relación con nuestro litigio; nuestra capacidad de refinanciar la deuda existente en condiciones favorables; los cambios en materia de impuestos, leyes y reglamentos; la actividad competitiva de productos y de precios; la dificultad para gestionar el crecimiento de forma rentable; el éxito de nuestros productos y servicios presentados recientemente, incluidos Rimini Street Mobility, Rimini Street Analytics, Rimini Street Advanced Database Security, y servicios para los productos de Sales Cloud y Service Cloud de Salesforce; la pérdida de uno o de más miembros del equipo de gerencia de Rimini Street; la incertidumbre respecto del valor a largo plazo de las acciones ordinarias de RMNI; y aquellos descritos en el Informe anual de Rimini Street, en el Formulario 10-K presentado del 15 de marzo de 2018, en la sección “Factores de Riesgo” y sus actualizaciones ocasionales mediante los Informes trimestrales de Rimini Street, en el Formulario 10-Q, los Informes actuales, en el Formulario 8-K, y otros documentos presentados por Rimini Street ante la Comisión de Bolsa y Valores. Además, las declaraciones a futuro representan las expectativas, los planes o las proyecciones de Rimini Street respecto de eventos y opiniones futuros a la fecha de este comunicado. Rimini Street anticipa que los eventos y los acontecimientos posteriores harán que las evaluaciones de Rimini Street cambien. Sin embargo, si bien Rimini Street puede elegir actualizar estas declaraciones a futuro en algún momento, Rimini Street renuncia de forma específica a cualquier obligación de hacerlo, excepto en la medida requerida por la ley. No se debe confiar en estas declaraciones a futuro como si representaran las evaluaciones de Rimini Street a partir de cualquier fecha posterior de la fecha de este comunicado.

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Source(s) : Rimini Street, Inc.